Kapitalförsäkring

Kapitalförsäkring är en sparform där du sparar i fonder, aktier eller andra värdepapper inom ramen för en försäkring. Formellt är det försäkringsbolaget som äger tillgångarna, medan du som försäkringstagare har rätt till värdet. Konstruktionen ger en särskild beskattning som skiljer sig helt från vanligt depåsparande — och den skiljer sig också från investeringssparkontot (ISK), även om skattemodellen liknar.

Så beskattas en kapitalförsäkring

En kapitalförsäkring kapitalvinstbeskattas inte. I stället tas en årlig avkastningsskatt ut schablonmässigt, beräknad på försäkringens värde och inbetalningar med utgångspunkt i statslåneräntan — aktuell skattenivå finns hos Skatteverket. Det får flera praktiska konsekvenser:

Uttag från försäkringen är skattefria och behöver inte deklareras — jämför med en vanlig depå där vinster beskattas med 30 % i inkomstslaget kapital.
Förluster är inte avdragsgilla, eftersom vinster inte beskattas.
Insättningar ger inget avdrag i deklarationen. Premier till kapitalförsäkring har aldrig varit avdragsgilla — det är en helt annan sak än det gamla avdraget för pensionsförsäkring, som i praktiken är slopat för de flesta.

Schablonskatten tas ut varje år oavsett om innehavet gått upp eller ner. Sparformen brukar därför löna sig bäst när avkastningen är god, medan en vanlig depå kan vara bättre vid låg avkastning eller förluster.

Förmånstagare och trygghet

En verklig fördel med försäkringsformen är att du kan sätta in förmånstagare — den som ska få pengarna om du avlider. Utbetalningen går då direkt till förmånstagaren utan att passera dödsboet, ofta med ett mindre återbetalningsskydd kopplat till försäkringen. Att det inte utgår någon arvsskatt är däremot ingen fördel specifik för kapitalförsäkring: Sverige har ingen arvsskatt alls.