Hoppa till innehåll 
Obligation
En obligation är ett räntebärande värdepapper — ett löpande skuldebrev som ges ut av en stat, en kommun, ett bostadsinstitut eller ett företag som vill låna pengar. Den som köper obligationen lånar ut pengar till utgivaren och får i utbyte ränta under löptiden samt det nominella beloppet tillbaka på förfallodagen. Ordet ska alltså inte förväxlas med engelskans betydelse “skyldighet” — i svensk ekonomi är en obligation ett placerings- och finansieringsinstrument.
Så fungerar en obligation
En obligation har tre grundläggande byggstenar: ett nominellt belopp som återbetalas vid förfall, en löptid och en ränta. Räntan betalas ofta ut löpande som en kupong beräknad på det nominella beloppet, men det finns också nollkupongsobligationer som i stället säljs till ett pris under det nominella beloppet och där avkastningen ligger i mellanskillnaden. Obligationer handlas på en andrahandsmarknad, och priset rör sig med ränteläget: stiger marknadsräntan faller priset på redan utgivna obligationer, och tvärtom.
Olika typer av obligationer
Statsobligationer ges ut av staten och brukar ses som placeringar med mycket låg kreditrisk. Bostadsobligationer ges ut av bostadsinstitut för att finansiera bolån, och företagsobligationer ges ut av företag som vill låna på kapitalmarknaden i stället för i bank. Ju sämre kreditvärdighet utgivaren har, desto högre ränta kräver marknaden som kompensation för risken att utgivaren inte kan betala.
Obligationer i redovisning och skatt
För ett företag som placerar i obligationer är innehavet en finansiell tillgång, som beroende på syfte klassificeras som anläggningstillgång eller omsättningstillgång i balansräkningen. Ett företag som i stället ger ut obligationer redovisar en skuld och räntan som en finansiell kostnad. För privatpersoner beskattas ränta och kapitalvinst på obligationer som inkomst av kapital med 30 %, om de inte ligger på ett schablonbeskattat konto. Funderar du på hur placeringar eller upplåning påverkar ditt bolags ekonomi hjälper vi på BQ Redovisning gärna till med ekonomisk rådgivning.
