Kassaflödesanalys

Kassaflödesanalys är en finansiell rapport som visar företagets in- och utbetalningar under räkenskapsåret — hur likvida medel har genererats och använts. Den är inte bara ett internt planeringsverktyg: för större företag är kassaflödesanalysen en obligatorisk del av årsredovisningen enligt årsredovisningslagen. Som större företag räknas det som två år i rad uppfyller minst två av gränsvärdena fler än 50 anställda, balansomslutning över 40 mnkr och nettoomsättning över 80 mnkr. Mindre företag får upprätta en kassaflödesanalys frivilligt, och många gör det eftersom den ger information som resultaträkningen inte visar.

Rapportens tre delar

Kassaflödesanalysen delas in i tre sektioner som tillsammans förklarar förändringen av likvida medel:

• Löpande verksamhet — kassaflödet från den ordinarie affären: inbetalningar från kunder minus utbetalningar till leverantörer, personal och skatt. Ofta beräknas det indirekt, med utgångspunkt i resultatet justerat för poster som inte påverkar likviditeten (till exempel avskrivningar) och för förändringar i rörelsekapitalet.
• Investeringsverksamhet — köp och försäljning av anläggningstillgångar som maskiner, fastigheter och aktier i dotterbolag.
• Finansieringsverksamhet — upptagna och amorterade lån, nyemissioner och utdelningar till ägarna.

Varför resultatet inte räcker

Ett företag kan visa vinst och ändå få slut på pengar. Resultaträkningen är periodiserad: intäkter redovisas när prestationen utförs, inte när kunden betalar. Växer kundfordringarna eller lagret binds likviditet, trots god vinst — och omvänt kan ett förluståret ha positivt kassaflöde. Kassaflödesanalysen avslöjar just detta. Ett stabilt positivt kassaflöde från den löpande verksamheten är ett av de starkaste tecknen på finansiell hälsa, medan ett bolag som år efter år finansierar driften med lån eller ägartillskott har ett strukturellt problem oavsett vad resultatraden säger.

Läsarens perspektiv

Banker, kreditgivare och investerare läser ofta kassaflödesanalysen före resultaträkningen, eftersom betalningsförmågan är svårare att påverka med redovisningsmässiga bedömningar. För dig som företagare är den ett kvitto på om affärsmodellen faktiskt genererar pengar.

Behöver du hjälp att upprätta kassaflödesanalys eller vill du förstå vad ditt kassaflöde säger om verksamheten? Vi på BQ Redovisning hjälper dig gärna med bokslut och årsredovisning.