Kassalikviditet

Kassalikviditet är ett nyckeltal som mäter företagets förmåga att betala sina kortfristiga skulder med de tillgångar som snabbt kan omsättas i pengar. Det beräknas som omsättningstillgångar exklusive varulager dividerat med kortfristiga skulder, och uttrycks vanligen i procent. På engelska kallas måttet quick ratio eller acid test.

Formeln — och varför lagret räknas bort

I täljaren ingår kassa och bank, kortfristiga placeringar och kundfordringar. Varulagret räknas däremot bort, och det är hela poängen med nyckeltalet: ett lager kan ta tid att sälja, kan behöva reas ut och blir till pengar först när en kund faktiskt köper. Kassalikviditeten svarar därför på den strängare frågan “kan företaget betala sina skulder den närmaste tiden utan att förlita sig på lagerförsäljning?”. En kassalikviditet på 100 % innebär att de snabba tillgångarna exakt täcker de kortfristiga skulderna, och ett vanligt riktmärke är att ligga över den nivån. Vad som är en sund nivå varierar dock mellan branscher — verksamheter med snabb lageromsättning och jämna kassaflöden kan fungera väl med lägre kassalikviditet.

Kassalikviditet är inte balanslikviditet

Nyckeltalet blandas ofta ihop med balanslikviditet (engelskans current ratio), där samtliga omsättningstillgångar — inklusive varulagret — ställs mot de kortfristiga skulderna. Balanslikviditeten blir därmed alltid minst lika hög som kassalikviditeten. De två måtten kompletterar varandra: balanslikviditeten ger den bredare bilden, kassalikviditeten det hårdare stresstestet. För handels- och tillverkningsföretag med stora lager kan skillnaden mellan måtten vara betydande.

Så förbättras kassalikviditeten

Vill du stärka kassalikviditeten finns flera vägar: fakturera snabbare och korta kundernas betaltider, bevaka förfallna fordringar, förhandla längre kredittider hos leverantörer, minska kapitalbindningen i lager eller omvandla kortfristiga skulder till långfristig finansiering. Även ett aldrig så lönsamt företag kan hamna i betalningssvårigheter om likviditeten brister — därför bör nyckeltalet följas löpande, inte bara vid bokslutet.

Vill du ha hjälp att räkna fram och tolka ditt företags nyckeltal, eller stärka likviditeten långsiktigt, hjälper vi på BQ Redovisning dig gärna med ekonomisk rådgivning.